[엔비디아]120불 밑에서는 잡아가야 하는 이유(GTC 컨퍼런스의 중요성)

 

엔비디아 투자 전망

• 경제적 배경: 현재 관세 문제로 인해 혼란이 발생하고 있으며, 이는 성장주 투자자들에게 불안감을 주고 있다.
• 인공지능 분야의 전망: 인공지능 분야는 앞으로 8~10년 동안 지속적인 성장이 예상되며, 이는 2조 달러의 자본이 지출될 것으로 보인다.
• 조정 기간: 현재 주가는 조정을 받고 있으며, 이 조정이 완전히 꺾여서 팔고 나가야 한다는 주장은 잘못된 것이다.

 

현재 경제 상황 분석

• 성장주 투자자의 불안: 관세 문제로 인해 성장주 투자자들이 불안해하고 있으며, 이는 경제적 불확실성을 반영한다.
• 인공지능의 성장 가능성: 인공지능 분야는 8~10년 동안의 구축 가능성이 높아, 지속적인 성장이 기대된다.
• 자본 지출: 현재 2조 달러의 자본이 예정되어 있으며, 이는 인공지능 분야의 발전을 위한 중요한 투자로 해석된다.
• 조정의 필요성: 주가 조정이 일어나고 있지만, 이는 단기적인 현상일 수 있으며, 장기적으로는 반등할 가능성이 있다.

 

주가 조정과 매수 전략

• 조정의 의미: 현재 주가가 조정을 받고 있으며, 이는 완전히 꺾여서 팔고 나가야 한다는 주장은 잘못된 것이다.
• 분할 매수 전략: 주가가 하락할 때마다 분할 매수를 고려해야 하며, 이는 장기적인 투자 전략으로 유효하다.
• 조정의 깊이와 길이: 조정의 깊이와 길이에 대한 예측이 어려운 만큼, 신중한 접근이 필요하다.
• 가치 평가: 현재 주가는 성장 기회를 반영하지 못하고 있으며, 이는 밸류에이션이 낮아졌음을 의미한다.

 

AI 혁명과 기술 지출

• GTC 컨퍼런스: 다음 주에 열리는 mbdi gtc 컨퍼런스는 AI 혁명과 기술 지출에 대한 중요한 논의가 이루어질 예정이다.
• 월가의 주목: 이 컨퍼런스를 통해 월가가 다시 주목할 가능성이 높으며, 이는 투자자들에게 긍정적인 신호가 될 수 있다.
• 기술 지출의 중요성: AI 혁명에 따른 기술 지출은 미래 성장의 중요한 요소로 작용할 것이다.
• 기대되는 발표: 컨퍼런스에서 발표될 내용은 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있다.

 

P/E 비율과 가치 평가

• P/E 비율 분석: 현재 P/E 비율은 평균값인 31.57배보다 낮은 25배수에서 거래되고 있다.
• 매수 관점: P/E 비율이 낮을 때 매수하는 것이 장기적으로 유리할 수 있다.
• 상대 평가: 다른 빅테크 기업들과 비교했을 때, 엔비디아의 P/E 비율은 상대적으로 낮은 수준이다.
• 밸류에이션 조정: 현재 주가는 밸류에이션 조정이 이루어지고 있으며, 이는 매수 기회로 해석될 수 있다.

 

경쟁사와의 비교

• 경쟁사 P/E 비율: 디아는 25.69배, 아마존은 30배, 애플과 마소는 각각 27배로, 엔비디아는 이들보다 낮은 수준이다.
• 시장 위치: 엔비디아는 40배 이상의 P/E 비율을 기록했던 과거에 비해 현재 상당히 낮은 가격에 거래되고 있다.
• 매출 성장: 엔비디아의 매출은 기본적인 변화가 없으나, 가격 조정이 이루어지고 있다.
• 투자 기회: 현재의 가격은 매수 관점에서 유리한 기회를 제공하고 있다.

 

엔비디아의 성장성과 전망

• 가격 예측: 3월 11일 기준으로 엔비디아의 가격 예측은 160불에서 200불 사이로 제시되고 있다.
• 장기 투자: 엔비디아는 장기적으로 투자할 가치가 있는 기업으로 평가된다.
• GTS의 중요성: GTS에서의 발표는 엔비디아의 미래 성장 가능성을 더욱 부각시킬 것이다.
• 신제품 소개: 새로운 제품과 기술이 발표될 예정이며, 이는 시장 경쟁력을 높이는 데 기여할 것이다.

 

GTC 컨퍼런스의 중요성

• 네트워킹 포트폴리오: GTC 컨퍼런스에서는 네트워킹 포트폴리오와 CPU 통합에 대한 논의가 이루어질 예정이다.
• 양자 컴퓨팅: 양자 관련 기술과 CPU 통합에 대한 정보도 중요한 주제로 다뤄질 것이다.
• 신제품 발표: 블랙베리 울트라와 같은 신제품이 소개될 예정이며, 이는 시장 반응을 이끌어낼 가능성이 있다.
• 소프트웨어 수익화: 소프트웨어의 수익화 방안도 논의될 것이며, 이는 엔비디아의 수익 구조에 긍정적인 영향을 미칠 것이다.

 

AI와 기후 기술 협력

• AI 회사와의 협력: UA의 AI 회사인 g 42와의 협력은 기후 기술 발전에 기여할 것으로 예상된다.
• 운영 기지 설립: 아부다비에 새로운 운영 기지와 기후 기술 연구소를 설립할 예정이다.
• 데이터 센터 건설: AI 초점을 맞춘 데이터 센터를 건설하는 데 수십억 달러를 지출할 계획이다.
• 매출 증가 기대: 이러한 협력과 투자는 매출 증가로 이어질 가능성이 높다.

 

UI 패스의 실적 발표

• 실적 발표 결과: UI 패스의 최근 실적 발표에서 어닝 비트는 있었으나, 매출은 미스가 발생하였다.
• 고객 수 증가: 10만 달러 이상의 연간 반복 매출을 올리는 고객 수가 254명으로 증가하였다.
• 가이던스 하향: 2026년 가이던스가 예상보다 낮게 제시되었으며, 이는 부정적인 신호로 해석된다.
• 경쟁 심화: AI 예산 증가로 인해 로봇 프로세스 자동화 시장에서 경쟁이 치열해지고 있다.

 

UI 패스의 성장성 문제

• 매출 성장 둔화: UI 패스의 매출 성장은 상대적으로 낮은 수준이며, 이는 지속적인 문제로 지적된다.
• EPS 성장률: EPS 성장률이 마이너스로 돌아섰으며, 이는 기업의 재무 상태에 부정적인 영향을 미친다.
• 시장 축소: 총 시장(TAM)이 줄어들고 있으며, 이는 미래 성장 가능성에 악영향을 미칠 수 있다.
• 주가 하락 원인: 가이던스 하향과 고객 수 감소가 주가 하락의 주요 원인으로 작용하고 있다.

 

결론 및 투자 전략

• 어닝 발표의 중요성: 어닝 발표가 주가 상승에 중요한 역할을 하며, 매출과 이익의 상승이 필요하다.
• 시간과 기간 조정: 주가가 상승하기 위해서는 시간과 기간 조정이 필요하며, 이는 투자 전략에 반영되어야 한다.
• 장기 투자 관점: 주가가 조정받을 때마다 매수 기회를 포착하는 것이 중요하다.
• 정책 변화의 영향: 트럼프 정책의 변화가 주가에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있다.