3월10일 미국 시황분석 트럼프가 만든 블랙 먼데이 (트럼프 풋은 언제?, 나스닥 5% 급락, 테슬라 15% 급락)

 

시장 하락 분석

• 주식 시장 하락 현황:
• 다우 지수는 2.08% 하락하였다.
• 나스닥 지수는 4% 하락하였다.
• S&P 500 지수는 2.7% 하락하였다.
• 세량 지수는 2.5% 하락하였다.
• 경기 침체 신호: 오가 지수가 2% 하락한 것은 경기 침체가 가시화되고 있음을 나타낸다.
• 심리적 요인: 완전한 경기 침체로 이어지지는 않지만, 심리가 많이 하락한 하루로 평가된다.

 

주식 시장의 하락 원인

• 나스닥 하락 이유:
• 나스닥의 4% 하락은 밸류에이션에 따른 부담이 주요 원인으로 지적된다.
• 투매 현상이 나타났으며, 이는 주식의 급격한 매도에 기인한다.
• 장막 반등: 장막 반에 소폭 상승이 있었으나, 힘이 부족한 상태이다.
• 유틸리티와 에너지주: 유틸리티와 에너지주는 소폭 상승하였으나, 경기 방어주들은 큰 폭의 상승을 보이지 않았다.

 

투매 현상과 경기 방어주

• 투매 현상:
• 기술주 중심으로 투매가 발생하였으며, 이는 밸류에이션이 높고 관세 영향으로 인한 것이다.
• 경기 방어주:
• 경기 방어주 중심으로 소폭 상승이 있었으나, 전반적으로 하락세가 지속되었다.
• 주식 시장의 전반적 하락:
• 커뮤니케이션 서비스와 소비자 관련 주식들이 경기와 밀접한 관련이 있다.

 

자금 관리의 중요성

• 투자 전략:
• 자금 관리, 마인드 컨트롤, 매니지먼트의 세 가지 요소가 중요하다.
• 자금 관리의 핵심:
• 자금 관리가 이루어지지 않으면 마음의 컨트롤이 어려워진다.
• 초보자에게는 **25%**의 현금을 보유하며 거래할 것을 권장한다.
• 종목 투자 비율:
• 한 종목에 **10%**에서 15% 이상 투자하지 말고, 우량주 외의 소형주는 5% 미만으로 투자할 것을 권장한다.

 

트럼프의 경제 정책

• 관세와 경기 침체:
• 주가 하락의 원인 중 하나는 관세로 인한 경기 침체이다.
• 관세는 재정적자를 메우기 위한 트럼프의 정책으로 해석된다.
• 재정적자 문제:
• 트럼프는 재정적자가 많다는 점을 강조하며, 이를 해결하기 위한 조치를 취하고 있다.
• 경제 전환기:
• 트럼프는 경제가 전환되는 기간에 있다고 주장하며, 시장에 대한 불확실성을 있다.

 

관세 전쟁의 영향

• 온타리오 주의 세금 인상:
• 캐나다 온타리오 주지사가 미국으로의 전기 수출에 25% 세금 인상을 예고하였다.
• 전기 수출의 영향:
• 미네소타, 뉴욕주, 미시간 주가 해당되며, 긴장이 고조될 경우 전기 수출이 중단될 수 있다.
• 물가 상승 우려:
• 관세 전쟁이 심화될 경우 물가 상승이 불가피할 것으로 예상된다.

 

S&P 500의 섹터별 영향

• 관세 리스크:
• S&P 500의 섹터 중 해외 수익이 많은 테크 주식들이 관세의 영향을 가장 많이 받는다.
• 테크 주식의 해외 수익 비율:
• 테크 주식은 **57.5%**의 해외 수익을 포함하고 있어 관세 리스크가 크다.
• 주식 하락 현황:
• 테슬라, 비디아, 아마존 등 주요 테크 주식들이 큰 폭으로 하락하였다.

 

AI와 기술주 전망

• AI 수요 증가:
• TSMC의 월별 매출이 11.3% 감소했으나, 연간 기준으로는 43% 증가하였다.
• 미국의 수출 통제:
• AI 칩에 대한 미국의 수출 통제는 관리 가능한 문제다.
• 기술주 반등 가능성:
• AI 수요가 여전히 증가하고 있어 기술주에 대한 긍정적인 전망이 있다.

 

주가 하락의 원인 분석

• 인플레이션 조정:
• 실러 피레이는 인플레이션을 고려한 과거 10년 동안의 순위를 평균적으로 36.34배로 조정하였다.
• 주가 하락 원인:
• 관세와 정부의 재출 감소가 주가 하락의 주요 원인으로 지적된다.
• 골드만 삭스의 전망:
• 2025년도 GDP 예측이 부정적으로 보고되고 있으며, 관세가 가격 상승과 금융 상황 악화에 기여할 것으로 예상된다.

 

트럼프의 무역 정책

• 무역 정책의 공격성:
• 트럼프의 무역 정책이 예상보다 공격적이며, 이는 가격 상승을 초래할 수 있다.
• 상호 관세의 영향:
• 유럽에서의 20% 부가 가치세와 상호 관세가 시장에 큰 피해를 줄 것으로 예상된다.
• 경기 침체 확률:
• 경기 침체 확률이 **15%**에서 **20%**로 증가할 것으로 보인다.

 

주식 시장의 반등 가능성

• 다오 지수 하락:
• 다오 지수는 2.08% 하락하였으며, 직전 저점에서 반등이 필요하다.
• 나스닥 지수 조정:
• 나스닥 지수는 4% 하락하였으며, 조정장이 연출되고 있다.
• 트럼프의 영향:
• 트럼프가 주가를 예민하게 관찰하고 있으며, 급락을 방지하기 위한 조치를 취할 것으로 예상된다.

 

기술주와 정부 계약의 영향

• 정부 계약 의존도:
• 부즈 알렌과 레디오스와 같은 회사들이 정부 계약에 의존하고 있으며, 이로 인해 수익이 감소하고 있다.
• 주가 하락 현황:
• 정부 계약 의존도가 높은 업종들이 주가 하락의 원인이 되고 있다.
• 장기 투자 필요성:
• 이러한 종목들은 장기적인 관점에서 투자할 필요가 있다.