3월 9일 트리마제의 주간 시황 분석

 

주식 시장 성과 분석

• 주간 성과:
• S&P 500 지수: 3.07% 상승
• 다우 지수: 2.37% 상승
• 나스닥 지수: 3.2% 상승
• 미드 캡: 3.46% 상승
• 스몰 캡: 3.5% 상승
• 마이크로 캡: 주가 하락 시 더 큰 영향을 받는 경향이 있음.

 

하락세의 주요 원인

• 나스닥과 S&P 500 비교:
• 나스닥 100의 하락세가 더 깊은 상황임.
• 다우 주식: 경기 방어주로서 상대적으로 선방하고 있음.

 

산업별 성과 및 하락

• 주요 하락 산업:
• 금융 산업: 금리 인하로 인해 예대 마진 감소.
• 소비재: 코스코의 실적 미스와 높은 밸류에이션으로 인한 조정 가능성.
• 기술주: 테슬라, 엔비디아, 메타, 아마존 등 주요 기술주가 하락세를 보임.
• 상대적으로 좋은 성과:
• 소비 방어주: 경기 방어주 중심으로 상승세를 보임.

 

채권 시장 동향

• 채권 시장 성과:
• 한 달 동안 채권 시장이 상당히 좋았음.
• 주가 하락으로 인해 채권 가격이 상승함.
• 금리 변화:
• 경기 침체 반영으로 금리가 하락하고 자금이 채권으로 몰림.

 

트럼프 정책의 영향

• 정책 요약:
• 정부 지출 축소: 1.83 트릴리언 달러의 정부 지출 손실이 증가하고 있음.
• 관세 인상: 인플레이션 유발 가능성이 있음.
• 정책 평가:
• 정부 지출 축소는 긍정적이나 관세 인상은 부정적임.

 

인플레이션과 경제 전망

• 인플레이션 기대치:
• 2025년 4사분기에 가장 높아질 것으로 예상됨.
• 주식 시장 반영:
• 현재 손실이 많은 구간은 2020년 1분기와 2025년 4분기로 예상됨.

 

소비 지출 및 경기 침체

• 소비 지출 현황:
• 평균 시간당 임금에서 소비를 뺀 결과 여전히 플러스 상태임.
• 경기 침체 가능성:
• 소비 지출이 급격히 하락할 경우 경기 침체로 이어질 수 있음.

 

주식 시장의 밸류에이션

• 국가별 밸류에이션:
• 미국 기술 분야의 밸류에이션이 59배로 가장 높음.
• S&P 500:
• 현재 S&P 500의 밸류에이션은 21.3배임.

 

기술주 및 시장 전망

• 주식 차트 분석:
• 고점과 저점의 움직임을 분석하여 시장의 심리를 파악함.
• 다우와 나스닥:
• 쌍봉 형성 및 저점 유지 여부를 관찰해야 함.

 

결론 및 향후 전망

• 시장 전망:
• 주가가 큰 폭으로 하락할 가능성은 낮으며, 조정 후 반등할 가능성이 있음.
• 투자 전략:
• 현재의 시장 상황을 고려하여 신중한 접근이 필요함.